Edited by Eugenia Apostolopoulou
Fractional Real Estate is emerging as an important alternative in the field of investments, opening new horizons for investors and companies. Fractional Real Estate is unlike traditional investment in real estate, as it allows investors to buy shares of different properties, creating greater possibilities for more people to enter the market, enable larger projects, and manage investment risk more effectively. According to a recent study by Shojin, 67% of investors would prefer Fractional Real Estate over traditional. In this article, Eugenia explores the way in which Fractional Real Estate works in practice, explaining property selection, Sale of shares, severance of ownership, exchange of shares, and more. She doesn’t fail to mention the limitations of this new technology, but fear not – Eugenia uncovers the solutions and structural features that will protect investors.
Below is the full article in Greek
Fractional Real Estate: το μέλλον των επενδύσεων real estate είναι ήδη εδώ
ο Fractional Real Estate αναδύεται ως μια σημαντική εναλλακτική στο χώρο των επενδύσεων, ανοίγοντας νέους ορίζοντες για επενδυτές και επιχειρήσεις. Σε αντίθεση με τον παραδοσιακό τρόπο επένδυσης σε ακίνητα, το Fractional Real Estate επιτρέπει στους επενδυτές να αγοράσουν μερίδια από διάφορα ακίνητα. Αυτό το μοντέλο δημιουργεί δυνατότητες σε περισσότερους ανθρώπους να εισέλθουν στην αγορά ακινήτων, να συμμετάσχουν σε μεγάλες projects και να διαχειρίζονται το ρίσκο τους πιο αποτελεσματικά.
Σήμερα, υπάρχουν διεθνώς πάνω από 50 νόμιμα αδειοδοτημένες πλατφόρμες, με ορισμένες να επεκτείνονται ήδη και σε ελληνικά ακίνητα, όπως στη Σαντορίνη, τη Σάμο και το Γύθειο. Σύμφωνα δε με πρόσφατη μελέτη της Shojin (βρετανικής εταιρείας Fractional Real Estate Investing) το 67% των επενδυτών θα προτιμούσαν το Fractional Real Estate, προκειμένου να αποφύγουν τις επιπλοκές των παραδοσιακών επενδύσεων.
Η ανάπτυξη αυτού του είδους επενδύσεων διευκολύνει τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου επενδύσεων, προσφέροντας πρόσβαση σε περισσότερα είδη ακινήτων. Με την κατοχή μεριδίων πολλαπλών ακινήτων, οι επενδυτές μπορούν να διασπείρουν τον κίνδυνο και να ενισχύσουν τις αποδόσεις τους. Δεύτερον, διευκολύνει τη ροή κεφαλαίων, καθώς οι επενδυτές μπορούν να εισέρχονται και να εξέρχονται ευκολότερα σε σχέση με την παραδοσιακή αγορά ακινήτων.
Πρακτικά, το Fractional Real Estate Investing λειτουργεί με τον εξής τρόπο:
- Επιλογή Ακινήτου
Μια εταιρεία ή διαδικτυακή πλατφόρμα Fractional Real Estate επιλέγει ένα ακίνητο για επένδυση. Συνήθως, αυτά τα ακίνητα είναι επιλεγμένα για τη δυνατότητα αύξησης αξίας τους με την πάροδο του χρόνου.
- Διάσπαση της Ιδιοκτησίας
Η εταιρεία διασπά την ιδιοκτησία του ακινήτου σε μικρά μέρη (“μερίδια”), τα οποία προσφέρονται στους επενδυτές για αγορά.
- Πώληση Μεριδίων
Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν μερίδια του ακινήτου, ανάλογα με το ποσό που είναι διατεθειμένοι να επενδύσουν. Η ιδιοκτησία τους είναι ανάλογη με το ποσό που επενδύουν. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής συνεισφέρει το 10% της συνολικής επένδυσης, θα κατέχει το 10% του ακινήτου.
- Διαχείριση Ακινήτου
Το ακίνητο διαχειρίζεται από την εταιρεία Fractional Real Estate ή από τρίτο διαχειριστή, που αυτή καθορίζει. Αυτή η διαχείριση περιλαμβάνει τη συντήρηση, την αξιοποίηση (π.χ. ενοικίαση), και γενικά τη φροντίδα του ακινήτου.
- Αποδόσεις και Κίνδυνοι
Οι επενδυτές μοιράζονται τα οικονομικά οφέλη του ακινήτου βάσει του ποσοστού των μεριδίων που κατέχουν. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν ενοίκια, κέρδη από πώληση ή ακόμη και ανατιμήσεις από ανακαινίσεις. Ωστόσο, όπως σε κάθε επένδυση, υπάρχουν κίνδυνοι, συμπεριλαμβανομένων των διακυμάνσεων της αγοράς και της οικονομικής ύφεσης.
- Ανταλλαγή ή Πώληση Μεριδίων
Οι επενδυτές μπορούν να ανταλλάξουν ή να πωλήσουν τα μερίδια τους σε άλλους επενδυτές.
Παρόλα αυτά, όπως και με κάθε νέα τεχνολογία, υπάρχουν προβληματισμοί που πρέπει να ληφθούν υπόψη. Ένας από αυτούς είναι η ανάγκη για αποτελεσματικούς μηχανισμούς διαχείρισης ρίσκου, καθώς η επέκταση των επενδύσεων σε πολλαπλά ακίνητα μπορεί να επιφέρει ποικίλα ρίσκα. Επιπλέον, οι προκλήσεις στον τομέα της νομικής ρύθμισης είναι σημαντικές, καθώς το νομοθετικό πλαίσιο για το Fractional Real Estate διαφέρει ανάλογα με τη χώρα δραστηριότητας της εκάστοτε εταιρείας και τη χώρα του εκάστοτε ακινήτου.
Ωστόσο, υπάρχουν κάποια κοινά δομικά χαρακτηριστικά που μπορούν να προστατεύσουν τους επενδυτές:
- Διαφάνεια και Ενημέρωση: Ένα ασφαλές structure προσφέρει διαφάνεια σχετικά με τη διαχείριση του ακινήτου και τις οικονομικές επιδόσεις του. Οι επενδυτές πρέπει να έχουν πρόσβαση σε όλες τις σχετικές πληροφορίες.
- Νομική Προστασία: Οι σαφείς όροι στα συμβόλαια συνεργασίας και ο καθορισμός του νομοθετικού πλαισίου είναι ουσιώδη.
- Διαχείριση Επένδυσης: Η διαχείριση της επένδυσης περιλαμβάνει την παρακολούθηση της αγοράς, τη συντήρηση της ιδιοκτησίας και την αποτελεσματική συμμετοχή των επενδυτών στην απόδοση του ακινήτου μέσω διαδικασιών συμμετοχής και ψηφοφορίας.
Γενικώς πάντως, οι εταιρείες Fractional Real Estate Investing υπόκεινται στους ίδιους κανονισμούς που διέπουν τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και πρέπει να συμμορφώνονται με τους κατά τόπους κανονισμούς. Παράλληλα ο τρόπος λειτουργίας τους πρέπει να συνάδει με την ισχύουσα νομοθεσία περί ακινήτων, επενδύσεων (ενδεικτικά ως προς τα κριτήρια επιλεξιμότητας επενδυτών), καταπολέμησης της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και φορολογικής συμμόρφωσης.
Σήμερα, υπάρχουν διεθνώς πάνω από 50 νόμιμα αδειοδοτημένες πλατφόρμες, με ορισμένες να επεκτείνονται ήδη και σε ελληνικά ακίνητα, όπως στη Σαντορίνη, τη Σάμο και το Γύθειο. Σύμφωνα δε με πρόσφατη μελέτη της Shojin (βρετανικής εταιρείας Fractional Real Estate Investing) το 67% των επενδυτών θα προτιμούσαν το Fractional Real Estate, προκειμένου να αποφύγουν τις επιπλοκές των παραδοσιακών επενδύσεων.
Tο Fractional Real Estate ανοίγει αναμφισβήτητα το δρόμο για μια πιο προσβάσιμη αγορά ακινήτων και αναδεικνύεται ως ένα καινοτόμο μοντέλο που μπορεί να αλλάξει τις επενδύσεις και να δημιουργήσει νέες ευκαιρίες για τους επενδυτές του αύριο.