Tax Incentives for Foreign Residents

Date: July 12, 2022

By Martha Papasoritiou

Recently, the Minister of Finance, Christos Staikouras, issued a press release regarding “Tax incentives to attract foreign tax residents and investments in Greece”. As stated therein, “A great deal of interest from investors, foreign retirees and workers has been generated by the comprehensive legislative framework of tax incentives, which the Ministry of Finance has established, through successive pieces of legislation, from December 2019 until February 2021, aiming to attract new tax residents and investments in Greece”.

The legislative interventions

We recall that the beginning was made with Law 4646/2019 [Article 5A of the Tax Code

Income Tax Act (Law 4172/2013)], which introduced the institution of the “resident non-resident” (Non-Dom) in Greece. This is a framework of tax incentives aimed at attracting new tax residents of foreign countries – investors, who, by transferring their tax residence to Greece and making significant investments in our country (from Euro 500,000 and above), benefit – for a period of up to 15 years – from alternative taxation of income of foreign origin.

Subsequently, Law 4714/2020 [article 5B of the Income Tax Code (Law 4172/2013)] extended alternative income taxation to foreign pensioners who transfer their tax residence to our country, by applying a 7% rate for income of foreign origin.

And finally, Law 4758/2020 [Article 5C of the Income Tax Code (Law 4172/2013)], introduced tax incentives to attract foreign workers and self-employed persons, as well as Greeks who left the country during the economic crisis, to transfer their tax residence and operate professionally in Greece.

Exemption 50%

Specifically, for the above-mentioned categories of natural persons – employees or freelancers – a 50% exemption from income tax and the special solidarity contribution was introduced for a period of up to 7 years, provided that a new salaried job is filled or a new activity is started.

Over 2.000 applications

In the 2.5 years of implementation of the tax incentive scheme aimed at attracting new foreign tax residents and investments, more than 2,000 applications have been filed and approved for all investor schemes (Articles 5A, 5B and 5C of the Income Tax Code) and a total of EUR 9.4 million in revenues have already been received by the public coffers from 5A applications alone and significant revenues from 5B applications.

Investments of more than EUR 50 million over three years

Furthermore, it is estimated that investments in real estate or businesses or securities or shares or participations in companies based in Greece (based on the estimates and on the basis of the new inclusions) will amount to at least EUR 50 million within three years.

These tax incentives seem to be working and there seems to be an inflow of revenue to the State coffers. Attracting investment to develop the economy and increase tax revenues is the objective in any case and the legislation introducing the three schemes seems to be moving in this direction.

Their strong impact is a legacy for the continued enactment of such legislation.

Below you may find the article in Greek

Φορολογικά κίνητρα για κατοίκους εξωτερικού

Της Μάρθας Παπασωτηρίου

Πρόσφατα, ο Υπουργός Οικονομικών, Χρήστος Σταϊκούρας, εξέδωσε Δελτίο Τύπου αναφορικά με “Τα φορολογικά κίνητρα προσέλκυσης φορολογικών κατοίκων αλλοδαπής και επενδύσεων στην Ελλάδα”. Όπως αναφέρεται σε αυτό, “Μεγάλο ενδιαφέρον από επενδυτές, αλλοδαπούς συνταξιούχους και εργαζόμενους έχει συγκεντρώσει το ολοκληρωμένο νομοθετικό πλαίσιο παροχής φορολογικών κινήτρων, που θεσμοθέτησε το Υπουργείο Οικονομικών, με διαδοχικά νομοθετήματα, από τον Δεκέμβριο του 2019 μέχρι τον Φεβρουάριο του 2021, έχοντας ως στόχο την προσέλκυση νέων φορολογικών κατοίκων και επενδύσεων στην Ελλάδα”.

Οι νομοθετικές παρεμβάσεις

Θυμίζουμε ότι η αρχή έγινε με τον Ν. 4646/2019 [άρθρο 5Α του Κώδικα Φορολογίας
Εισοδήματος (ν.4172/2013)], που εισήγαγε στην Ελλάδα τον θεσμό του “διαμένοντος μη κατοίκου” (Non-Dom). Πρόκειται για πλαίσιο φορολογικών κινήτρων με στόχο την προσέλκυση νέων φορολογικών κατοίκων αλλοδαπής – επενδυτών, οι οποίοι, μεταφέροντας τη φορολογική κατοικία τους στην Ελλάδα και πραγματοποιώντας σημαντικές επενδύσεις στην πατρίδα μας (από Ευρώ 500.000 και άνω), επωφελούνται – για διάστημα έως 15 ετών – από εναλλακτική φορολόγηση του εισοδήματος αλλοδαπής προέλευσης.

Στη συνέχεια, ο Νόμος 4714/2020 [άρθρο 5Β του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος (ν.4172/2013)] επέκτεινε την εναλλακτική φορολόγηση εισοδήματος σε συνταξιούχους της αλλοδαπής, οι οποίοι μεταφέρουν τη φορολογική κατοικία τους στη χώρα μας, με την εφαρμογή συντελεστή 7% για τα εισοδήματα αλλοδαπής προέλευσης.

Και τέλος, με τον Νόμο 4758/2020 [άρθρο 5Γ του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος (ν.4172/2013)], θεσπίστηκαν φορολογικά κίνητρα για την προσέλκυση αλλοδαπών εργαζόμενων και αυτοαπασχολούμενων, αλλά και Ελλήνων που έφυγαν από τη χώρα στη διάρκεια της οικονομικής κρίσης, ώστε να μεταφέρουν τη φορολογική τους κατοικία και να δραστηριοποιηθούν επαγγελματικά στην Ελλάδα.

Απαλλαγή 50%

Συγκεκριμένα, για τις προαναφερθείσες κατηγορίες φυσικών προσώπων – μισθωτών ή ελεύθερων επαγγελματιών – καθιερώθηκε απαλλαγή κατά 50% από τον φόρο εισοδήματος και την ειδική εισφορά αλληλεγγύης, για διάστημα έως 7 έτη, υπό την προϋπόθεση πλήρωσης νέας θέσης μισθωτής εργασίας ή έναρξης νέας δραστηριότητας.

Πάνω από 2.000 αιτήσεις

Στα 2,5 χρόνια εφαρμογής της ρύθμισης για τα φορολογικά κίνητρα με στόχο την προσέλκυση νέων φορολογικών κατοίκων αλλοδαπής και επενδύσεων έχουν κατατεθεί και εγκριθεί συνολικά για όλα τα καθεστώτα  επενδυτών (άρθρο 5Α, 5Β και 5Γ του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος), περισσότερες από 2.000 αιτήσεις κι έχουν ήδη εισρεύσει στα δημόσια ταμεία συνολικά έσοδα ύψους 9,4 εκατ. Ευρώ, μόνο από τις αιτήσεις του 5Α και σημαντικά έσοδα από τις αιτήσεις του 5Β.

Επενδύσεις άνω των 50 εκατ. Ευρώ στην τριετία

Περαιτέρω, εκτιμάται ότι οι επενδύσεις σε ακίνητα ή επιχειρήσεις ή κινητές αξίες ή μετοχές ή μερίδια σε εταιρείες με έδρα την Ελλάδα (βάσει των εκτιμήσεων και για τις νέες υπαγωγές) θα ανέλθουν τουλάχιστον στο ποσό των 50 εκατ. Ευρώ εντός τριετίας.

Τα εν λόγω φορολογικά κίνητρα φαίνεται ν’ αποδίδουν και να υπάρχει εισροή εσόδων στα ταμεία του Κράτους. Η προσέλκυση επενδύσεων για την ανάπτυξη της οικονομίας και την αύξηση φορολογικών εσόδων είναι το ζητούμενο σε κάθε περίπτωση και τα νομοθετήματα, που εισήγαγαν τα τρία καθεστώτα, φαίνεται ότι κινούνται προς αυτή την κατεύθυνση.

Η μεγάλη απήχησή τους αποτελεί παρακαταθήκη για τη συνέχιση της θέσπισης τέτοιων νομοθετημάτων.

Το άρθρο δημοσιεύτηκε στο